Курс НБУ, банківський, міжбанківський і курс обмінників – у чому різниця?

Коли ви заходите на сайт Національного банку України, бачите один курс долара. Але коли приходите в банк – цифра зовсім інша. В обміннику – ще інша. На біржі – четверта. Як таке можливо?

Відповідь проста: існує кілька видів валютного курсу, і кожен має своє значення.

Сьогодні ви дізнаєтеся:

• Як уряди демократичних і тоталітарних держав впливають на курс.
• Що означає кожен вид курсу – офіційний, банківський, міжбанківський і обмінний.
• Чому курси відрізняються і як на цьому заробляють банки та обмінники.
• Де і коли найвигідніше міняти валюту.

Передмова: Як формуються курси валют у різних країнах?

У більшості країн курс національної валюти формується під впливом ринкових механізмів – попиту та пропозиції на валюту. Але є держави, де курс жорстко контролюється владою.

Типи валютного регулювання:

Вільний ринок (ЄС, США, Канада, Японія)

• Курс змінюється в режимі реального часу на біржах.
• Немає штучного контролю держави.
• Банки та компанії самостійно визначають курс для своїх клієнтів.

Регульований ринок (Китай, росія, Туреччина)

• Центробанк впливає на курс, втручаючись у ринок.
• Може використовувати валютні інтервенції (скуповувати або продавати валюту).

Фіксований курс (Куба, Північна Корея, Венесуела, Туркменістан)

• Уряд жорстко встановлює офіційний курс, і він не змінюється на ринку.
• Але на чорному ринку валюта коштує зовсім інших грошей.

У демократичних країнах валютний курс визначає ринок, і уряд лише спостерігає. У тоталітарних державах уряд жорстко контролює курс. Часто це призводить до чорного ринку.

Приклад:

На Кубі офіційний курс 1$ = 24 песо, але в реальності його продають за 100 песо.
У Північній Кореї офіційний курс – 1$ = 100 вон, а на чорному ринку – 8000 вон!

1. Курс центрального банку: теорія без практики

Курс центрального банку – це офіційний курс, встановлений державним регулятором (Національний банк України, Європейський центральний банк тощо).

Головне, що потрібно розуміти: за цим курсом неможливо купити чи продати валюту. Він існує лише як орієнтир для фінансових установ, державних органів і статистики.

Як центральний банк встановлює курс?

• Аналізує котирування валют на міжбанку.
• Враховує міжнародні валютні ринки (наприклад, Forex).
• Може вручну змінювати курс для стабілізації економіки.

Чому офіційний курс може бути нереалістичним?

• Він оновлюється 1 раз на день і не враховує миттєві ринкові зміни.
• Деякі країни (наприклад, Туркменістан, Венесуела) навмисно занижують офіційний курс, щоб приховати економічні проблеми.
• У кризові періоди уряд може заморожувати курс, хоча реальна вартість валюти буде іншою.

Нацбанк України встановив курс 1 долар = 38 грн. Але якщо ви підете в банк або обмінник, побачите інші цифри. Чому? Читайте далі!

2. Банківський курс: як заробляють банки

Якщо курс центрального банку — це теоретичний показник, то банківський курс — це реальна цифра, за якою банки продають і купують валюту у клієнтів.

Як банки формують свій курс?

• Орієнтуються на міжбанківський ринок.
• Враховують офіційний курс центрального банку.
• Додають свою маржу – націнку на купівлю та продаж.

Чому курс банку не вигідний для клієнтів?

1. Спред – різниця між курсом купівлі та продажу. Чим більший спред, тим більше заробляє банк.
2. Відсутність конкуренції – у клієнта менше вибору, особливо якщо операція проходить онлайн.
3. Комісії – деякі банки додають приховані платежі за валютні операції.

Приклад:
Офіційний курс НБУ: 1 долар = 38 грн.
Курс банку: купівля – 37,2 грн, продаж – 38,8 грн.
Висновок: якщо ви продаєте 100 доларів, отримаєте 3720 грн, а якщо купуєте – витратите 3880 грн. Різниця – 160 грн.

3. Міжбанк: територія великих гравців

Міжбанківський ринок – це майданчик, де банки, корпорації та великі фінансові установи купують і продають валюту великими обсягами. Місце, де народжується реальний ринковий курс.

Що важливо знати?

• Тут здебільшого торгують тільки великі суми (від сотень тисяч доларів).
• Курс змінюється щосекунди залежно від попиту і пропозиції.
• Саме на міжбанку формується базовий курс для банків та обмінників.

Як формується курс на міжбанку?

• Якщо компанії масово скуповують долари – курс росте.
• Якщо продажів більше, ніж покупок – курс падає.
• Центральний банк може втручатися і коригувати курс.

Приклад:
На міжбанку курс виріс до 38,5 грн за долар.
Банк оновив свій курс, і тепер продає долари за 39 грн.
Ось чому курс у банку чи обміннику може змінюватися кілька разів на день

4. Обмінники: вигідно, але з ризиками

Обмінні пункти – це незалежні компанії, які встановлюють свої курси, конкуруючи між собою.

Чому обмінники часто дають кращий курс, ніж банки?

Гнучкість – вони швидше змінюють курс протягом дня.
Менше витрат – їм не потрібно утримувати великі відділення та персонал.
Конкуренція – вони борються за клієнтів, пропонуючи вигідніші умови.

Приклад:
Банківський курс: 1$ = 38,8 грн.
Курс в обміннику: 1$ = 38,6 грн.

Якщо міняти 1000$, у банку ви отримаєте 38 800 грн, а в обміннику – 38 600 грн. Різниця – 200 грн.

Але є ризики:

Шахрайство – не всі обмінники працюють офіційно.
Фальшиві купюри – завжди перевіряйте гроші після обміну.
Приховані комісії – іноді обмінники заманюють вигідним курсом, а потім додають комісію.

Як безпечно міняти валюту?

• Обирайте перевірені обмінники (з ліцензією).
• Завжди рахуйте гроші на місці.
• Перевіряйте купюри на справжність.

Висновок: де міняти валюту найвигідніше?

• ЦБ – лише офіційний орієнтир.
• Банки – надійно, але дорого через маржу.
• Міжбанк – для великих угод.
• Обмінники – найкращі курси, але є ризики.

Як міняти валюту вигідно?

• Перевіряйте курс у кількох місцях.
• Слідкуйте за ринком і не панікуйте.
• Уникайте обміну у вихідні дні та в аеропортах.

Більше корисних фінансових порад на сайтах KYT Group!